年报]天玛智控(688570)：天玛智控2024年年度演讲摘

　　2024年，全国煤炭经济运转“四降”“四增”。“四降”“包罗产量先降后增，资本量供应下降；水电超凡增加，耗煤需求增幅下降；煤炭市场价钱下降；行业经济效益下降。“四增”为煤炭产能添加；煤炭进口添加；煤炭库存添加；水电、风电和光伏等能源替代量添加。市场运转总体平稳有序。2025年国度加力推出一揽子增量政策，将鞭策宏不雅经济持续企稳回升，次要耗煤行业消费需求平稳增加，拉动煤炭消费需求添加，估计2025年煤炭市场继续连结根基均衡、时段性波动的成长趋向。

　　演讲期内公司实现停业收入 186，080。38万元，同比削减 15。66%，归属于上市公司股东的净利润 33，957。51万元，同比削减 20。01%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润31，093。75万元，同比削减25。86%，2024年期末总资产582，917。44万元，较期初增加6。58%。

　　跟着智能化手艺系统的不竭完美和示范项目标实施，煤矿智能化的实践经验逐步堆集，鞭策了煤矿平安出产程度的提高和职工幸福感的提拔。

　　(3)。 演讲期内新手艺、新财产、新业态、新模式的成长环境和将来成长趋向 从行业趋向看，人工智能已成为引领新一轮科技和财产变化的计谋性手艺，国度和各地域正加快推进煤矿无人化智能开采财产的成长。正在煤炭出产方面，全球煤炭产量初次跨越90亿吨，中国、印度、印尼位列前三，据国际能源署预测，到2027年，将跨越美国、俄罗斯成为全球第四大煤炭出产国，正在国度能源政策、煤矿智能化扶植政策及煤炭行业高质量成长等多种政策要素持续影响下，煤炭开采规模趋于不变。

　　公司专注于无人化智能开采节制范畴，是无人化智能开采节制手艺、配备、办事一体化处理方案供给商，专业处置液压支架电液节制系统、智能集成供液系统（包罗泵坐）、综采从动化节制系统和数字液压阀及节制系统等手艺和配备的研发、出产、发卖和办事等营业。

　　油压数控方面，第四次工业叠加第三次能源，叠加国表里需求变化，工程机械范畴加快国际化、智能化、绿色化。掘进工做面智能化加快推进，催生钻锚从动功课需求，钻锚工序动做多、操做繁、效率低，从动化程度低，是限制掘进智能化的卡点之一。为冲破这一卡点，公司加大油压数控手艺研发力度，努力于打制高度集成、从动化的钻锚设备，帮力掘进智能化迈向新高度。

　　公司依托智能工场扶植经验，充实连系人工智能手艺和先辈制制手艺，专业开展智能工场扶植的全体处理方案规划及相关消息化系统取智能化产线的设想取实施营业，为处于智能化转型升无人化智能开采节制系统处理方案 注：标蓝部门为公司的产物范畴。

　　调派专业手艺团队深切领会客户的出产流程和需求，将公司智能制制产物取客户的现实出产慎密连系，实现高效的出产运营。

　　公司2024年度利润分派预案曾经公司第二届董事会第二次会议审议通过，尚需提交公司股东大会审议。

　　智能制制方面，国度鼎力推进智能制制成长，将其做为制制业转型升级的环节行动，对环节焦点手艺攻关赐与沉点支撑，力图实现智能制制配备和产物的自从可控，同时，政策激励企业鞭策制制业数据资产化，加快“数字工场”新业态的构成，而且对绿色制制高度注沉，要求规模以上工业单元能耗下降，通过政策补助和碳关税倒逼企业转型。

　　念，建立了一个高效、系统化的研发系统。公司的研发勾当笼盖了从根本研究到产物实现的整个产物生命周期，确保了研发的前瞻性和适用性。正在研发过程中，公司实施严酷的质量节制尺度，沉视学问产权的，积极申请国表里专利，成立了跨学科、跨部分的研发团队，推进分歧专业范畴的学问和技术的融合。公司积极取国表里高校、科研机构及行业伙伴成立的合做关系，注沉研发的财产化，引入先辈的研发和方式，提高研发效率，降低研发成本，以确保正在激烈的市场所作中连结领先地位，实现可持续成长。

　　3、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级办理人员年度演讲内容的实正在性、精确性、完整性，不存正在虚假记录、性陈述或严沉脱漏，并承担个体和连带的法令义务。

　　2024年8月，国度成长委、国度能源局结合发布《能源沉点范畴大规模设备更新实施方案》提出，到2027年，能源沉点范畴设备投资规模较2023年增加25%以上，沉点鞭策实施煤电机组节能、供热和矫捷性“三改联动”，输配电、风电、光伏、水电等范畴实现设备更新和手艺；鞭策燃煤耦合生物质发电手艺示范使用，支持煤电低碳化成长；统筹优化存量机组布局，裁减关停一批掉队煤电机组，将一批合适前提的关停机组转为应急备用电源。

　　公司“用智能制制的体例为用户供给智能产物”和“精益高效”的出产，采纳“环节高精度零部件从动化、智能化自从加工、智能化拆卸”的出产制制策略，积极响应国度制制强国计谋，立异驱动，从智能产物、智能出产、消息化系统和工业互联网扶植、财产模式变化四个维度系统推进智能制制。公司按照环节零部件自从可控、从动化加工和成品拆卸多地协同、计谋合做的准绳组织出产运营。实施发卖、供应、出产、交付多方协同，通过“推拉连系”的出产体例组织出产，客户定制化产物根据订单拉动快速出产，尺度零部件通过预投、滚动出产鞭策合理备货，按照市场需求预测取研判，动态设置适量库存，实现取市场需求相婚配的出产运营办理，无效缩短项目及备件交付周期。

　　公司成立伊始即努力于煤炭平安绿色智能开采手艺研究，具有显著的先发劣势。颠末多年自从研发及科技立异，公司构成了机、电、液、软深度融合完整先辈的焦点手艺系统，成立了本质高、影响力强的人才步队，成功研制了具有自从学问产权和焦点手艺的成套煤矿无人化智能开采节制手艺和配备，是无人化智能开采节制范畴的引领者。

　　煤矿智能化扶植仍面对很多手艺难题。煤矿智能化示范矿井扶植遍及达到中级程度，进入平台期，进一步开展高级智能化扶植碰到手艺瓶颈，正在工做面高效开采系统及智能化系统常态化运维等方面仍存正在诸多手艺挑和，需要进一步攻关。

　　公司专业处置煤矿无人化智能开采节制手艺和配备的研发、出产、发卖和办事，以优良产物及精准办事提高煤矿开采平安程度及出产效率，把煤矿工人从恶劣的采煤工做面解放出来，让采煤成为平安轻松的工做，为煤炭企业创制更大价值。

　　跟着地缘不竭变化，能源平安主要性凸显。我国能源需求持续增加，能源平安布局性矛盾凸起。虽然可再生能源成长敏捷，但规模化成长面对诸多手艺经济局限性，同时受天气影响大，因而我国能源供应仍依赖煤炭的兜底保障，新形势下煤炭的计谋属性取压舱石感化愈加凸起。

　　公司聚焦智能开采节制手艺，研发SAM型综采从动化节制系统，按照煤层赋存前提、工做面设想参数、产能目标等要求，依托无人化开采工艺、多传感融合节制及工做面机架协同节制等专利手艺，实现井上决策安排综采工做面出产，井下设备根据节制决策从动施行的“地面规划采煤、配备从动施行、面内无人功课”智能化采煤。该系统可顺应薄煤层、中厚煤层、大采高、放顶煤等各类采煤工做面。其典型构成见下图。

　　2024年5月，国度能源局发布《关于进一步加速煤矿智能化扶植推进煤炭高质量成长的通知》，要求大型煤矿要加速智能化，到2025岁尾前建成单个或多个系统智能化，具备前提的要实现采掘系统智能化。激励300万吨/年以上的出产煤矿全面推进次要出产环节智能化，力争率先建成全系统智能化煤矿。

　　正在施行层面，面向智能工场扶植常见的物流、拆卸、加工、焊接等场景，公司具备了丰硕的智能化产线规划设想取交付实施经验，并开辟出纵切车削核心加工零件智能化集成后处置系统（IPS）、复杂机加工零部件毛刺智能化去除产线（IDL）、液压零部件智能化拆卸产线（IAL），以更优的成本、更快的速度、更高的质量，为用户供给更好的处理方案。IPS系统可实现加工后零部件的清洗、查验、运输、分拣、码垛等全过程从动化施行，提高零件查验的及时性和产物分歧性。IAL产线可实现多种高精度液压类产物的高精度柔性从动拆卸，对于提高产质量量分歧性、降低企业用人成本具有较好的推进感化。IDL产线可无效实现复杂空间曲线的毛刺全从动去除，可以或许无效降低企业的用人成本。

　　按照中国煤炭工业协会专家研判，当前我国煤矿智能化扶植取得显著，冲破了一批环节焦点手艺，研制了一批高端智能化配备，搭建了一批立异使用场景，建成了一批手艺先辈、引领性强的智能化示范煤矿，呈现出示范煤矿引领带动、其他煤矿积极跟进的智能化扶植款式，为分歧类型煤矿全面推进智能化扶植堆集了经验、奠基了根本。

　　公司按照“同一办理、分类施策”的采购工做模式，统筹兼顾规范化取矫捷性，确保采购工做合规、专业、高效实施。根据公司《采购办理法子》《投标办理法子》《非投标采购办理法子》以及授权办理相关轨制，正在同一采购系统下，按照专业化分工，采购部分担任出产物料、项目配套设备、研发物料等大物料采购，工艺部分担任出产设备类采购，各部分担任部分相关的零散采购。

　　国度统计局数据显示，2024年，能源保供稳价政策无效实施，能源产供储销系统不竭完美，能源出产稳步增加，能源供应根本持续夯实，能源保障全面加强。煤炭先辈产能平稳有序，煤炭兜底保障感化充实阐扬。2024年，工业原煤产量47。8亿吨，创汗青新高，比上年增加1。2%。

　　1、 本年度演讲摘要来自年度演讲全文，为全面领会本公司的运营、财政情况及将来成长规划，投资者该当到网坐细心阅读年度演讲全文。

　　智能制制财产聚焦为客户供给定制化的智能制制处理方案，操纵抖音、微信号、行业论坛等新渠道，展现公司产物的劣势、智能制制案例以及手艺立异。

　　煤矿开采涉及采煤、掘进、机电、平安、运输、地质、丈量、消息化等多个专业，且开采面对着水、火、瓦斯、顶板、煤尘等五大天然灾祸，开采设备及其智能节制系统正在素质平安性、恶劣顺应性、靠得住性及体积等方面存正在较多特殊的要求及，取其他行业存正在较大差别。同时因为煤层赋存厚度、深度、矿压等前提差距较大，导致需要的设备及开采工艺也存正在良多的区别，需要较深的行业布景及经验堆集。行业内领先企业均长时间处置相关设备、系统的研发，依托丰硕的经验堆集了大量数据，构成了大量焦点手艺，开辟出顺应煤矿奇特且恶劣的产物；行业外企业进入煤炭行业，起首需要领会行业的相关及要求，取得响应天分，产物颠末行业认证机构查验，而且需要正在分歧煤矿前提下进行测试验证，需要长时间经验及使用案例的堆集，才能获得煤矿用户的承认，因而存正在较高的行业手艺门槛。

　　智能供液方面，以天玛智控等 6家企业为代表，占领接近 90%的方针市场，处于绝对的领先地位。估计必然期间内，受煤矿市场全体运转不变，大流量产物手艺使用添加的影响，相关产物需求会连结微幅增加。

　　无人化智能开采节制系统成套处理方案采纳以曲销为从、正在沉点煤矿分布区域设立发卖办事机构，配备公用的库房及车辆，切近用户开展发卖办事工做，为煤矿用户供给领先手艺、优良产物和及时、精准的办事。曲销模式分两种景象，一是公司取终端煤炭出产企业用户签订合同并供给产物；二是公司取液压支架等从机出产企业签订合同并供给产物，由从机厂配套供给给煤炭出产企业。经销模式方面，通过取经销商成立不变的合做关系，为其供给手艺方案支撑，并取其签订合同供给产物，由经销商将产物发卖给终端煤炭出产企业。

　　2024年1月，国度能源局关于印发《2024年能源监督工做要点》的通知要求，把能源平安保供做为能源监管的首要使命，督促处所相关部分和能源企业履行保供从体义务、落实保供政策。2024年3月，国务院关于印发《鞭策大规模设备更新和消费品以旧换新步履方案》的通知要求，环绕推进新型工业化，以节能降碳、智能化升级等为主要标的目的，鼎力鞭策出产设备、用能设备等更新和手艺。

　　公司自动担任“引领煤矿智能化科技，推进平安、高效、绿色开采”的，努力于煤矿智能开采节制手艺和配备的研发、出产、发卖和办事，一直以市场为导向，以客户为核心，通过持续深耕中高端市场，引领行业手艺成长标的目的，树立使用示范标杆，连结市场地位。盈利模式次要有：一是供给无人化智能开采节制系统成套处理方案；二是发卖次要综采配备的节制系统及供液配备；三是备件发卖；四是运维办事；五是针对离散型制制业智能工场扶植需求供给处理方案和配备。

　　演讲期内，公司积极拓展国际市场。积极开辟、波兰、俄罗斯、土耳其及中亚新市场；加速推进国际认证打点，不竭扩大发卖产物范畴，实现海外营业发卖收入近3000万元，创汗青新高，截至演讲期末累计向海外市场发卖SAC系统共计6套。

　　2024年我国煤矿智能化扶植快速推进中。截至2015年5月，全国仅有3个智能化采煤工做面；2018岁尾数量增至80个；2019岁尾，山东、山西、陕西、安徽、河南、等15个省（区）扶植完成275个智能化采掘工做面。2023年国度能源局煤炭司相关带领正在煤矿智能化严沉进展发布会暨手艺经验上指出，全国758处煤矿已建成1651个智能化采掘工做面。截至2024年6月底，全国已累计建成智能化采煤工做面2201个、掘进工做面2269个，煤矿智能化扶植进入加速成长、纵深推进新阶段。

　　演讲期内，不存正在对公司出产运营发生本色性影响的严沉风险。公司正在运营过程中可能面对的各类风险已正在本演讲中细致描述，具体内容详见本演讲“第三节 办理层会商取阐发”之“四、风险峻素”相关内容。

　　演讲期内，高效常态化开采已成为煤矿用户正在出产过程中的火急需求。通信手艺、辅帮系统立异点迭代较慢，声纹、振动、图像等多模态数据融合手艺、运维手艺是行业成长新标的目的，规划截割、数字孪生、AI、大数据等立异概念快速融合。

　　SAM型综采从动化节制系统示企图 SAM型综采从动化节制系统是以工业环形以太网毗连地面安排核心和井下顺槽中 心，集成自从规划截割子系统、液压支架电液节制子系统、智能视频阐发子系统、数字孪生 子系统及智能集成供液子系统等工做面设备子系统，构成的成套配备智能节制焦点系统，具有高 靠得住的扩展能力，通过敌对、便利的人机交互体例实现井上决策工做面采煤工艺、可视化调控， 井下设备根据决策从动施行。该系统可以或许满脚薄煤层、中厚煤层、大采高及放顶煤等分歧类型工 做面的智能化使用需求，满脚分歧类型从动化设备和协同联动智能化要求，可按照客户的分歧需 求供给针对性处理方案。 （2）SAC型液压支架电液节制系统（System of Shield Automatic Controlling） 液压支架电液节制系统使采煤手艺实现了从机械化向从动化的变化，是无人化智能开采的基 础系统。该系统节制液压支架构成采煤工做面的平安操做空间，具备全面、动态预测、智能 阐发、从动调整等功能，节制液压支架协同采煤机、刮板运输机联动动做，实现采煤工做面液压 支架从动化节制。 SAC型液压支架电液节制系统可以或许满脚薄煤层、中厚煤层、大采高及放顶煤等分歧类型工做 面的使用需求，满脚分歧支架类型和支架节制动做功能的要求，可按照客户的分歧需求供给针对 性处理方案。其典型构成见下图： SAC型液压支架电液节制系统示企图 公司通过手艺的持续迭代升级，先后冲破了绿色液压切确快速节制、低功耗电液转换、高可 靠性收集及现场总线及时通信节制及高防护素质平安矿用电气设想等多项焦点手艺，成功研制了 一体式节制器、26功能节制器、收集型节制器和低功耗节制器为焦点的液压支架电液节制系统电 控产物，200L/min、400L/min、 125L/min~1，600L/min液控单向阀等液压支架电液节制系统液压产物，可满脚薄煤层、中厚煤层、 大采高、放顶煤等各类采煤工做面液压支架的节制需要。 （3）SAP型智能集成供液系统（System of Automatic Pumping） 智能集成供液系统是一套高压洁净动力介质供给取保障系统，是为煤矿智能开采工做面液压 支架供给工做介质的电液动力配备，是工做面液压系统的“心净”，是实现无人化智能开采必不成 少的根本系统。 SAP型智能集成供液系统可以或许满脚薄煤层、中厚煤层、大采高及放顶煤等分歧类型工做面各 类液压支架的用液需求，可按照客户的分歧需求供给针对性处理方案。其典型构成见下图： SAP型智能集成供液系统示企图 智能集成供液系统以高压高效乳化液泵为焦点，集成电磁卸载压力节制系统、智能决策节制 系统、乳化液从动配比系统、矿井水处置及多级过滤系统，为采煤工做面供给成套供液系统处理 方案。成套配备位于采煤工做面设备连巷或固定硐室，系统排布如下图所示： SAP型智能集成供液系统排布图 SAP型智能集成供液系统次要功能是为采煤工做面液压系统供给平安、不变、洁净和高效的动力源。该系统可按照客户需求，配套400L/min~2，000L/min、40MPa的系列化高压大流量乳化液 泵坐，并根据乳化液泵流量配套响应手艺参数的辅帮系统，其组件和功能能够增减、调整。 （4）智能制制（Intelligent Manucturing） 公司基于机、电、液、软手艺范畴的多年堆集，正在充实总结提炼智能工场成功扶植经验的基 础上，构成了针对离散型制制业智能工场扶植需求的智能制制财产。该财产以智能工场规划顶层 征询为焦点，为用户供给智能制制能力评估、工场全景设想、扶植径规划、营业模块设想的咨 询办事营业，并可正在工场扶植过程中供给全程陪同办事。 自研高压大流量细密液压阀数字化拆卸出产线实景图 正在软件系统层面，公司颠末多年试探，自从研发出适合于离散型制制业“多品种，小批量”营业模式的MES系统软件并成功使用，该软件能够正在全体逻辑连结不变的环境下，按照企业营业的特点进行针对性的二次开辟，以更好贴合用户需求。

　　LongwallMind6。0系统软件、1250L/min超大流量乳化液泵、国内首套制率1000kW井下压裂泵实现行业推广使用；建成乌东短壁综放，花山、承平大倾角综采、老石旦智能综放等一系列典型场景示范工程。

　　存托凭证持有情面况 □合用 √不合用 截至演讲期末表决权数量前十名股东环境表 □合用 √不合用 4。2 公司取控股股东之间的产权及节制关系的方框图 √合用 □不合用 4。3 公司取现实节制人之间的产权及节制关系的方框图 √合用 □不合用 4。4 演讲期末公司优先股股东总数及前10 名股东环境。

　　2024年全国煤矿采煤工做面智能立异大赛评定智能采煤工做面74个，天玛智控为34个获工做面供给手艺支持，占比46%，比2023年提高了7个百分点，支持获工做面特等8个，占比50%，一等7个，占比42%，二等13个，占比59%。

　　正在国度智能化示范煤矿扶植的带动下，各省开展了省级智能化示范煤矿扶植，大型煤炭企业集团也开展了内部智能化示范煤矿扶植，初步构成示范煤矿引领带动、其他煤矿跟进扶植的煤矿智能化扶植款式。正在这一过程中，建立全财产链煤矿智能化处理方案、提高一坐式手艺配备配套供应能力、建立煤矿智能化尺度系统、冲破限制无人化少人化工做面焦点手艺、组建以科技立异型企业为龙头的专业化运维团队、改变由示范性手艺产物开辟引领向智能靠得住合用手艺常态化使用的智能化扶植、量身打制满脚客户实正在需求的无效产物，成为顺应市场需求变化，鞭策煤矿智能化扶植新模式的将来成长趋向。

　　2024年3月，国度能源局关于印发《煤矿智能化尺度系统扶植指南》的通知要求，深切贯彻“四个、一个合做”能源平安新计谋，建立顺应行业成长趋向、满脚手艺迭代要求、引领财产转型升级的煤矿智能化尺度系统，推进煤炭行业高质量成长。到2025年，鞭策100项以上煤矿智能化国度尺度和行业尺度制修订；到2030年，煤矿智能化尺度系统根基完美。

　　4。1 通俗股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有出格表决权股份的股东总数及前 10 名股东环境？。

　　公司产物次要使用于采煤系统，是采煤系统智能化扶植的一部门，也是焦点部门。采煤系统智能化扶植次要包罗采煤机智能节制系统、液压支架电液节制系统、刮板输送机智能节制系统、智能集成供液系统、胶带输送机智能节制系统、供电智能节制系统及全工做面从动化节制系统等。

　　演讲期内，公司新提出的“工艺引擎+规划截割”无人化开采节制手艺，“地面规划采煤、配备从动施行、面内无人功课”无人化采煤新模式正在山东能源集团滨湖煤矿、杨村煤矿等多个薄煤层矿井实现常态化使用，持续巩固无人化智能开采节制手艺的行业从导地位。

　　智能开采方面，国度能源局等部分出台鞭策煤炭行业国产化手艺融合成长相关政策，正在保障能源平安方面，国产信创成为成长的必然趋向。国度能源集团、中煤集团、山西焦煤等煤炭集团企业曾经率先开展综采从动化节制等系统国产化替代。人工智能（AI）赋能智能开采立异性变化，做为智能开采新质出产力感化初见成效。

　　2、 公司年度演讲披露后存正在退市风险警示或终止上市景象的，该当披露导致退市风险警示或终止上市景象的缘由。

　　1、 公司该当按照主要性准绳，披露演讲期内公司运营环境的严沉变化，以及演讲期内发生的对公司运营环境有严沉影响和估计将来会有严沉影响的事项。

　　煤炭价钱波动下行，市场煤价钱较着回落，煤炭企业全体承压。据国度统计局数据，2024年，采矿业实现利润总额11，271。9亿元，比上年下降10。0%；实现停业收入59，096。3亿元，同比下降5。2%；实现停业成本 39，549。3亿元，同比下降 1。8%。煤炭开采和洗选业实现利润总额 6，046。4亿元，同比下降22。2%；实现停业收入31，603。3亿元，同比下降11。1%；停业成本21，120。4亿元，同比下降7。8%。

　　7、 董事会决议通过的本演讲期利润分派预案或公积金转增股本预案 公司2024年度利润分派预案为：公司拟以实施2024年度权益股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发觉金盈利3。3元（含税）。截至2024年12月31日，公司总股本433，000，000股，以此计较合计估计派发觉金盈利总额为142，890，000。00元（含税），占公司2024年度归并报表归属于上市公司股东的净利润42。08%；本年度公司不进行本钱公积金转增股本，不送红股，残剩未分派利润结转至下一年度。如正在本演讲披露之日起至实施权益股权登记日期间，公司总股本发生变更的，公司拟维持分派总额不变，如后续总股本发生变化，公司将另行通知布告具体调整环境。

　　演讲期内，市场需求放缓、合作加剧，市场进一步向头部堆积。正在综采从动化节制系统取液压支架电液节制系统国内市场，仍然呈现双寡头合作态势，按照第三方机构调研数据，演讲期内，公司SAC系统市场份额为38。5%，位居第一；SAM系统市场份额为38。8%，位居第一；正在智能集成供液系统市场，呈现多家企业充实合作场合排场，SAP系统市场份额为16。8%，位居第二。

　　公司供给的SAM型综采从动化节制系统针对工做面所有子系统进行节制，实现对工做面总体的协调、高效节制；供给的SAC型液压支架电液节制系统实现对液压支架的节制，工做面液压支架对顶板的无效支持，确保工做面人员取设备平安；供给的SAP型智能集成供液系统实现对泵坐及水处置等供液系统的智能化节制，融合基于毛病诊断的PHM系统实现对系统的近程诊断，为工做面供给洁净、平安、高效的介质，使工做面高效、持续出产获得靠得住保障；供给的智能工场全体处理方案次要包罗工场顶层规划取实施径、智能物流系统规划取实施、柔性拆卸产线设想取实施、机加工去毛刺清洗查验处理方案等。具体如下。